下跌打破信仰!这时候需要回归常识
作者:读书
昨天的这个下跌,确实是打破信仰的下跌,北向资金一天狂砸近200亿,是原来一周的流出量。股市也全面下跌,唯一能红的就是科创50,跌的最狠的就是恒生科技,跌了9%以上。所有人的信心几乎都被击穿,翻翻朋友圈,到处都是哀叹之声。
现在大家都在担心什么,这个其实也就不用我们重复了,相信每个人心里都很清楚,但作为一个经历过无数次牛熊大底的人来说,老齐恳请大家,在这个时候要回归常识!情绪上头之后,其实理性是不会思考的,但如果被情绪主导了行为,那么其实才是最可悲的。
第一个常识,股市本身就是一个大起大落,频繁波动的游戏,能从2000多点,跌倒998点,也能从998涨到6100,还能从6100跌倒1600,这都是我们之前亲身经历过的事情,所以暴涨暴跌就是股市的特性,投资者的情绪永远在极度悲观到极度乐观之间摇摆。没有跌下去就涨不起来的股市。老齐常说,经济在发展,科技在进步,货币在超发,所以能够生息的权益资产价格,放在长周期一定是上涨的,股市指数长期一定是创新高的
第二个常识,市场只有低买高卖才能赚钱,大家都悲观的时候,一定很低。如果这个东西所有人都说好,他是不可能便宜的,每次牛市之后,我们都会后悔没有早买,但是早买就要经历这种情绪的折磨,所以世界都是时平衡的,要想赚钱就要历尽磨难,反而花钱才可以享受快乐。所以你想舒舒服服赚钱的时候,一定会是个坑。
第三个常识,这个世界会用财富奖励乐观者,我们总说一句话, 悲观者永远正确,但只有乐观者赢得财富。你得想想凭什么从别人兜里掏钱?没有人是傻子,会心甘情愿的把钱给你,一定是你承担了别人没有承担的风险,忍受了别人忍受不了的煎熬。九九八十一难受尽了,也就自然能修得正果。
第四个常识,在高点回落30%之后开始买入,在跌破50%之后大胆买入,基本上套不死人。包括历史上著名的科网泡沫,日本泡沫,次贷危机,也包括我们这次的中概股危机,我们是从跌一半才开始买的。虽然现在回撤较大,3-5年创新高的概率在降低,但是回到我们买入点的概率,依旧在8成以上。所以还是要尽量在底部多买一些,逐渐摊低成本。尽量让损失保持在20%-25%这个区间。即便现在赔30%,那么未来涨50%也能回去了,按照现在恒生科技的点位,回到5月份低点,你就能不赔了。回到6月底的高点,就有的赚了。所以这时候一定要执行策略,一个月不创新低的定投,和右侧加仓技术。
第五个常识,股市短期是投票机,长期是称重机,短期受到情绪影响和流动性影响,但长期肯定还是业绩说了算,腾讯都9倍估值了,即便他不增长10年也收回投资了,很多大银行的股息率都超过8%了,买回来当理财其实也已经很划算了。当年P2P,无非就靠这个虚假的收益忽悠了那么多人,但现在这个收益真出来了,很多人却压根不敢投了。
第六个常识,你可以不信我,不信基金,也不信上市公司,但总要相信央行,股票的价格还是以人民币计价,那么多发点人民币出来,股票价格就肯定会涨,今年的货币环境一直宽松,以至于现在都在贬值。这些钱现在都在银行体系,但他早晚要出来,当蓄水大坝泄洪的时候,就会是流动性的冲击。所以我们面对市场无能为力,但我们至少可以选择跟央行站在一起。他会替我们想办法,不断地给政策加码。最后实现矫枉过正。如果不懂这个词什么意思,可以想象2009年的市场和2014年的市场。也是经济不好,但想要刺激,就一定起得来。
第七个常识,外资确实走了很多,但是他们很快会回来的。最讨厌中国的是华盛顿,最喜欢中国的恰恰是华尔街,只要汇率和利率逆转,资金流向就会逆转,其实这只是信心的问题,2018年跟现在情况差不多。一开始大家也都没信心,但2020年之后,钱就都回来了。
最后一个常识,有的时候,我们是需要赌一赌的,赌股市不完蛋的概率至少得有99%以上吧。如果他未来不完蛋,我们就能赚钱了,如果他完蛋了,说句不好听的,你把钱放在哪也都没用了。
这个时候其实已经没必要研究基本面了,大家情绪极度悲观的时候,股市一定是便宜的。现在就看你能不能跳出情绪,回归常识。当然我们看多,做多,也不是无脑去买,还是强调策略。守正出奇,配置优先,适当逆向,坚持一个月不创新低,和右侧结合的加仓策略。平常的时候无所谓,越到这个时候,越要强调投资纪律。
在知识星球齐俊杰的粉丝群里,我们常说什么是心态,仓位及心态,你现在2成仓,肯定盼着下跌,5成仓,跌不跌就无所谓,7-8成仓,现在可能已经有点慌了。如果满仓,已经焦虑的睡不着觉了。所以我们一直劝大家,即便再乐观也永远不要满仓,永远敬畏市场,留有后手,有后手,你就有腾挪的空间,这也是资产配置的意义所在。必须让仓位跟你的风险承受能力相适应。我们总说投资没风险,没文化才有风险,学点投资的真本事,从下载知识星球找齐俊杰的粉丝群开始,新进来的朋友,可以先看星球置顶3,我们之前讲过的重要内容和几个风险低但收益很高的资产配置方案都在这里面。
在知识星球老齐的读书圈里面,我们开始给大家讲讲美股70年,很多人都羡慕美国股市,总是能走出长牛行情,但其实那都是你以为的,真实的美国股市,也并非大家想象的那么完美,他们也有暴跌,也有十几年不涨,更有无数次大危机。多了解历史,多增加认知,你才能临危不乱。遇事不慌。吃过见过,在股市投资当中其实才是最重要的。加入知识星球老齐的读书圈,每天10分钟,一年为您带来50本财经书的精读精讲。之前讲过的240本书,全都可以在置顶2找到快速链接,方便您收听收看,苹果用户请到齐俊杰看财经的公众号里找二维码加入,三天内不满意可以在星球app右上角,自己全额退款,欢迎过来体验一下。给自己一个改变的机会。
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