两点左右出门逛了一圈，上图是随手拍的视频。我这烂水平大家凑合着看，昨天下了雨，今天杭州蓝天白云很美。平复心情以后回来继续写夜报...

下跌有心理准备，但这么跌的确超预期，熊市确立。持仓中的周期、房地产、基建等站了出来，其他统统惨绝死。之前在夜报留言区说过打算减10%左右仓位，今天开始实施。上午买了5%左右的概帮ETF和基建股，减了10%其他，整体仓位95%。

一直跟读夜报的同学应该知道，平时我的策略都是全仓，2014年以来只有在2015年股灾后和前年疫情刚出来的时候减过仓位，所以这是第三次。也说明我认为有出现系统性风险的可能...

但最多也就是减20%左右，主要目的是为了给自己留一个后手，不至于光挨打等反击时发现没弹药了。

好消息是我的判断准确性不高，2015年那次是对了，2020年我减仓后大盘立马见疫情底。

这次A股的回调幅度已经超过2020年初，虽然俄乌冲突是个大事，但我认为并没有超过当初疫情的影响。所以初步计划是减10%观察看看再说...

具体到今天有两个利空。

一是周末俄乌战争进展不大，这两天是两国协议的“人道主义通道”时间，让平民从战区撤退。市场肯定盼着仗赶紧打完可以回到谈判桌上来，无论嘴炮谁赢最大的不确定性就消除了，越拖越麻烦。

二是特斯拉和松下签订协议，松下将生产一种代码为4680的电池。据说这种电池续航能力增加16%、成本降低14%，综合性能比现有电池增加30%以上。

利空宁德时代，所以今天跌7%。制造业就是这样，如果对手掌握了一种更先进的技术，那估值逻辑必崩塌。之前很多人都在按计算器算宁王今年增加多少、明年增加多少...但实际上A股恐怕只有茅台能用这种方式来计算，其他都不行，因为竞争对手不是吃素的。

宁王是创板的灵魂，所以创板肯定扛不住，而在锂电概念中有些走得不错的标也都是受益于4680电池概念。

市场有条传言，不少加杠杆买赛道股的账户已经面临强平风险。

我大致看了下，许多赛道股已经从高点回调50%甚至更多，如果在高位上融资的话，的确已经面临平仓风险。

我认识几个老股民，在2015年大牛市最多炒到了几千万的盘子，但融资仓被爆后最惨的血本无归倒欠券商（连续跌停平不出去），好一点的能剩几百万。大致来说，A股融资仓面临强平的时候，自己主动去平还能剩20%左右，但如果等系统强平那估计真的只剩下渣渣了。

我在脑海中模拟过他们的困境，感觉就是找死和等死的区别。但现在这样的老铁数量不少，肯定有一部分会受不了压力选择自己平出去。

目前欧洲主要股市跌幅在4%以上，纳指期指跌幅2%左右。原因自然是因为大宗商品涨疯，经济根本承受不了。在此压力下，米国都表态可能暂时不制裁俄铝，今天大涨35%左右。

按我对市场的看法，美股再跌下，大家都感觉到痛的时候，可能真正的谈判就要开始了。

就这了，外面天还亮，有摸鱼自由的同学都出门去逛逛吧。